Risiken absichern

Derivatives

Aktienbasierte Derivatelösungen

Als ein am Aktienmarkt notiertes Unternehmen oder Unternehmen mit aktienmarkt-notierten Beteiligungen sind Sie den Schwankungen des Aktienmarktes und den daraus resultierenden, u.U. massiven Effekten auf Ihre Bilanz ausgesetzt. Unsere Spezialisten können Ihnen mit maßgeschneiderten Lösungen helfen, die Ihre entsprechenden Aktien, Ihr Risikoprofil und Ihre Markterwartungen berücksichtigen.

Kurspflege eigener Aktien

Ihre Herausforderung:
Unterstützung des Aktienkurses durch Ankäufe eigener Aktien am freien Markt oder Vermeidung von Verwässerungseffekten für die Aktionäre (Ausgabe von Wandelanleihen, Mitarbeiteraktien bzw. –optionen, etc.). Der Ankauf eigener Aktien könnte jedoch sehr kapitalintensiv sein und birgt die Gefahr einer Erhöhung des Verschuldungsgrades und ungewollter Auswirkungen auf Ihre Bilanz durch hohe Aktienkursrisiken in sich.

Unsere Lösungen:

  • Derivate Lösungen, die zwar den Bezug zur wirtschaftlichen Entwicklung der unterliegenden Aktien haben, diesen aber nicht voll finanzieren müssen
  • Alternative Derivate-Lösungen die dem Profil einer Aktie entsprechen bzw. den exakten Verwässerungeffekt replizieren
  • Alternative Aktienrückkaufprogramme, die es Ihnen erlauben, eigene Aktien mit einem Abschlag zum Marktpreis zurückzunehmen

Absicherung von Optionsprogrammen

Ihre Herausforderung:
Legen Sie Optionsprogramme als Teil Ihres Incentivplans für leitende Mitarbeiter auf? Da Optionen und Aktien auf Kursänderungen unterschiedlich reagieren (sowohl Ihre Optionen als auch die Absicherung unterliegen diesem Risiko) und der gesamte Nennwert durch eigene Aktien unterlegt sein muss, könnte der Einsatz von Aktien-Derivaten als Absicherung für derartige Optionsprogramme für Sie von Interesse sein.

Unsere Lösungen:

  • Wir replizieren exakt den aktien-basierten Plan (durch den Kauf von replizierenden Kaufoptionen). Dies erlaubt dem Kunden die Freisetzung von gebundenem Kapital und Duplizierung des Kursrisikos. 
  • Wir managen aktiv den Delta-Hedge der Option durch den Einsatz von physischen Aktien oder einem Total Return SWAP mit variablem Nennwert um die Einhaltung des Delta-hedges zu gewährleisten.

Management von börsennotierten Beteiligungen

Ihre Herausforderung:
Sie haben eine oder mehrere Beteiligungen an börsennotierten Unternehmen

Unsere Lösungen:

  • Derivate Lösungen die es Ihnen erlauben, Beteiligungen mit einer Prämie zum derzeitigen Marktpreis zu veräußern oder Anteile an Unternehmen mit einem Abschlag zum Marktpreis aufzubauen
  • Derivate Lösungen, die Ihnen gewährleisten, die wirtschaftliche oder juristische Beteiligung an einem Unternehmen ohne volle Beteiligung an den Marktpreisschwankungen beizubehalten oder die wirtschaftliche oder juristische Beteiligung beizubehalten und gleichzeitig gebundenes Kapital frei zu setzen ohne die Verschuldung zu erhöhen
  • Derivate Lösungen, um bei der Erwartung unveränderter Kurse oder abhängig von Ihren individuellen Erwartungen der zukünftigen Kursentwicklung, die Rendite Ihrer Beteiligungen zu steigern

Global Equity

Unser Team


Thomas Epple

Director, Head of Corporate Sales

+49 69 75962 569

Reinier Borghols

Director

+49 69 75936 373

Ulf Schmücker

Director

+49 69 75962 458

Henning Eckhof

Director

+31 20 563 8163