Festzins-Anleihen

Eine Festzins-Anleihe ist eine Unternehmensanleihe, also eine Schuldverschreibung des ausgebenden Unternehmens, mit der das Unternehmen verspricht, Geld, das ihm durch die Anleihe geliehen wird, am Ende der Laufzeit zzgl. einer Zinszahlung, die sich aus einem festen Zinssatz errechnet, zurückzuzahlen. Das bedeutet konkret: Als Anleihegläubiger, also Käufer/in der Anleihe, verleihen Sie Ihr Geld für eine bestimmte Laufzeit an den Herausgeber der Anleihe, dem Emittenten, und bekommen es am Ende der Laufzeit komplett zurück – plus dem vereinbarten Zinssatz.

Dabei tragen Sie als Anleihegläubiger das Emittentenrisiko: Der Emittent verspricht die Zahlungen am Ende der Laufzeit. Kann der Emittent diese Zahlungen nicht mehr leisten, weil er z.B. insolvent ist, kann dies im schlimmsten Fall zu einem Totalverlust des geliehenen Kapitals führen. Anders als bei Sparprodukten greift hier keine Einlagensicherung.

Bei einer 3 % Festzins-Anleihe mit einer Laufzeit von 6 Monaten bedeutet das beispielsweise:

Sie leihen dem Emittenten mindestens 1.000 € (Mindestzeichnung) für 6 Monate (Laufzeit) und bekommen darauf einen festen Zinssatz von 3 % 
Am Ende der 6-monatigen Laufzeit bekommen Sie dann vom Emittenten 1.015 € (1.000 € plus 15 € Zinsen) zurück.

Vorteile:

• Am Ende der Laufzeit wird Ihnen der Anlagebetrag plus dem zuvor vereinbarten Zins ausgezahlt, egal wie sich der Markt in der Zwischenzeit bewegt. Dafür brauchen Sie nichts zu tun. Am Ende der Laufzeit wird Ihnen automatisch das Geld auf Ihrem Depotverrechnungskonto gutgeschrieben.
• Im Gegensatz zu festverzinslichen Sparprodukten haben Sie die Möglichkeit, die Festzins-Anleihe auch während der Laufzeit wieder an der Börse zu verkaufen. Sollte der Kurs innerhalb der Laufzeit steigen, was regelmäßig zu erwarten ist, wenn die Marktzinsen fallen, kann ein unterjähriger Verkauf zu Kursgewinnen führen, weshalb sich dann ein vorzeitiger Verkauf der Anleihe finanziell auszahlen könnte.

Nachteile:

• Sollten Sie Ihre Anteile vorzeitig an der Börse verkaufen wollen, gibt es keine Garantie, dass Sie Ihr ursprüngliches Investment in voller Höhe zurückbekommen. Sollte der Kurs innerhalb der Laufzeit fallen, was regelmäßig zu erwarten ist, wenn Marktzinsen steigen, kann ein Verkauf vor Laufzeitende zu Kursverlusten führen.
• Als Anleihegläubiger tragen Sie das Emittentenrisiko. Das bedeutet, dass es zu einem Teil- oder sogar zu einem Totalverlust kommen kann, sollte der Emittent, der Herausgeber der Anleihe, während oder am Ende der Laufzeit zahlungsunfähig werden. Anders als bei Sparprodukten greift hier keine Einlagensicherung.

• Ganz einfach: Nachdem Sie auf "Jetzt zeichnen" geklickt und sich in Ihr Internetbanking eingeloggt haben, können Sie entscheiden, welchen Betrag Sie investieren wollen und können über diesen Betrag eine verbindliche Kaufzusage machen. Dies ist bis zum Ablauf der Zeichnungsfrist möglich. Der Mindestbetrag und die Stückelung liegen jeweils bei 1.000 Euro.
• Nach Ablauf der Zeichnungsfrist bucht die ING-DiBa AG die ihr für ihre Kunden zugeteilten Aktien oder Anleihen allen zeichnenden Kund/innen in das entsprechende Direkt-Depot ein. Somit werden die Aktien bzw. Anleihen nach wenigen Tagen in Ihrem Depot sichtbar sein.
• Nun können Sie die Anleihe einfach bis zur Fälligkeit in Ihrem Depot verwahren oder bei Bedarf innerhalb der Laufzeit an der Börse verkaufen.
• Sofern Sie die Anleihe nicht schon vorher an der Börse verkauft haben, wird Ihnen bei Fälligkeit der Anleihe bzw. wenige Tage später automatisch der Betrag Ihrer ursprünglichen Investition zuzüglich der angefallenen Zinsen auf Ihrem Referenzkonto gutgeschrieben. Die Anleiheposition verschwindet damit aus Ihrem Direkt-Depot.
• Das wars. Wie gewohnt erhalten Sie bei jedem Ausführungsschritt eine entsprechende Post-Box-Benachrichtigung mit den jeweiligen Details.

• Ja, das ist möglich. Die Festzins-Anleihen werden nach Ablauf der Zeichnungsfrist im Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse gehandelt. Somit können Sie die Anleihen während der Laufzeit innerhalb der Handelszeiten der Frankfurter Wertpapierbörse, vorbehaltlich eines liquiden Sekundärmarkts, zum jeweils aktuellen Kurs verkaufen.
• Da der Verkauf der Festzins-Anleihe zum jeweils aktuellen Kurs stattfindet, ist nicht garantiert, dass Sie die Festzins-Anleihe zum gleichen Preis verkaufen können, zu dem Sie sie vorher gekauft haben.

Es fallen keine Ordergebühren für die Zeichnung an und die Zuteilung der Zeichnung ist gebührenfrei. Damit müssen Sie lediglich entscheiden, wie viel Geld Sie investieren wollen. Hierfür gibt es einen Mindestbetrag von 1.000 €. Es gibt zwar keinen Maximalbetrag, allerdings kann lediglich in runden 1.000 €-Schritten (Zeichnungsschritten) investiert werden.

Im Übrigen kostet auch die Ausbuchung, also die automatische Rückgabe bei Fälligkeit, keine Ordergebühren. Das gilt allerdings nicht, wenn die Anleihe während der Laufzeit an der Börse verkauft wird. Dieser Verkauf wäre dann entsprechend kostenpflichtig gemäß unseres Preis- und Leistungs-Verzeichnisses.

Beispiel:

Die ING-DiBa AG erhält eine Vertriebsprovision vom Emittenten, die bereits im Ausgabepreis berücksichtigt ist. Bei einem beispielhaften Zinssatz von 3 % p.a., einer Laufzeit von 6 Monaten und einer beispielhaften Vertriebsprovision von 0,25 % heißt das, Ihnen werden zum Emissionstag 1.000 € (Mindestzeichnung) vom Verrechnungskonto abgebucht. Zum Fälligkeitstag werden Ihnen 1.015 € auf Ihrem Verrechnungskonto gutgeschrieben. Die beispielhafte 0,25 %-ige Vertriebsprovision für die ING-DiBa AG ist in diesen Zahlungen bereits enthalten, sie muss daher nicht vom beispielhaften 3 %-igen Zinskupon abgezogen werden. Eine separate Gebühr an die ING-DiBa fällt beim Zeichnen und Halten des Produktes bis zum Ende der Laufzeit nicht an.

Bei einer Zeichnung bieten Unternehmen die Möglichkeit des Ersterwerbes von neuen Aktien oder Anleihen vom Unternehmen über die dazwischengeschalteten Vertriebsgesellschaften an.

Die Zeichnungsfrist ist der Zeitraum, in dem Sie als Kund/innen eine verbindliche Kaufzusage für die neuen Aktien oder Anleihen abgeben können. Nach Abschluss dieses Zeitfensters teilt der Emittent die Aktien oder Anleihen zwischen all denjenigen auf, die die verbindliche Kaufzusage abgegeben haben. Das nennt man Zuteilung. Zeichnen Sie über die ING-DiBa AG, erhält die ING-DiBa AG die Zuteilung. Die ING-DiBa AG teilt dann die Wertpapiere wiederum zwischen ihren Kunden auf, sofern ihr weniger Aktien oder Anleihen zugeteilt werden, als Kunden die Kaufzusage abgegeben haben. Die zugeteilten Aktien oder Anleihen werden dann gegen Belastung des Kaufpreises vom Verrechnungskonto in das Direkt-Depot gebucht.

Nein. Bisher bieten wir die Zeichnung nur im Internetbanking an. Aber: nach dem Kauf erscheint Ihre gekaufte Anleihe/Aktie in Ihrem Direkt-Depot und Sie sehen die Position auch in Ihrer App Banking to go.